Giao dịch đòn bẩy là công cụ đầu tư giúp người sử dụng có thể tạo ra lợi nhuận lớn chỉ với số vốn nhỏ. Tuy nhiên, đòn bẩy không phải là một khái niệm dễ hiểu mà ai cũng có thể nắm rõ. Ở bài viết này, muacoin.co sẽ giúp bạn đọc tìm hiểu rõ đòn bẩy là gì? Vai trò của đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử.

Đòn bẩy là gì?
Đầu tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu đòn bẩy là gì? Trong thị trường giao dịch Crypto, đòn bẩy chỉ việc sử dụng vốn vay để giao dịch tiền ảo. Đòn bẩy cho phép khuếch đại sức mua hoặc bán, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch với số vốn nhiều hơn những gì mà họ thực sự nắm giữ trong tay.
Mỗi sàn giao dịch tiền ảo lại có tỷ lệ đòn bẩy khác nhau như 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x). Những con số trên cho biết số vốn của bạn có thể nhân lên bao nhiêu lần khi sử dụng đòn bẩy. Ví dụ, bạn đang có 1000 USD trong tài khoản, nhưng bạn lại muốn mở một vị thế bán có giá là 10.000 USD. Trong trường hợp này, bạn có thể sử dụng đòn bẩy có tỷ lệ 1:10 để nhân 10 lần tài sản của mình. Như vậy, 1000 USD của bạn sau khi sử dụng đòn bẩy sẽ có sức mua ngang với 10.000 USD.
Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Chúng ta đã nắm được cơ bản đòn bẩy là gì? Vậy giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào. Trước tiên, nếu muốn bắt đầu sử dụng đòn bẩy, bạn cần gửi tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Số tiền vốn ban đầu mà bạn cung cấp được gọi là tài sản thế chấp. Tùy thuộc vào giá trị vị thế giao dịch, tỷ lệ đòn bẩy bạn muốn chọn mà số lượng tài sản thế chấp của bạn sẽ thay đổi theo.
Một ví dụ đơn giản, bạn muốn đầu tư 10.000 USD vào Bitcoin (BTC) với tỷ lệ đòn bẩy 1:10 (x10). Lúc này, số tiền ký quỹ hay tài sản thế chấp mà bạn cần cung cấp vào tài khoản giao dịch là 1/10 của 10.000 USD, nghĩa là bạn chỉ cần có 1.000 USD. Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy càng cao, số tiền ký quỹ càng thấp nhưng rủi ro thanh lý lại càng cao.
Rủi ro thanh lý
Để hiểu rõ đòn bẩy là gì? Bạn cũng nên nắm rõ về rủi ro thanh lý. Trong giao dịch đòn bẩy, nền tảng giao dịch (ở đây là các sàn tiền ảo) yêu cầu tài sản thế chấp phải được duy trì ở mức cao hơn tài sản mà bạn nợ (ngoài ra, còn cộng thêm biên độ an toàn đề phòng biến động mạnh bất thường về giá).
Trong trường hợp bạn không thể đáp ứng được yêu cầu này, sàn sẽ tự động đóng vị thế của bạn để trả lại tiền cho người đã cho bạn vay (sàn giao dịch hoặc các nhà đầu tư khác trên thị trường). Một phần giá trị vị thế cũng sẽ được giữ lại để trả cho bot hệ thống. Để tránh bị thanh lý, bạn có thể nạp thêm tiền vào tài khoản giao dịch của mình.
Các vị thế trong giao dịch đòn bẩy
Ở phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu những vị thế trong đòn bẩy là gì? Giao dịch đòn bẩy có thể áp dụng cho cả hai vị thế là mua khống và bán khống. Nếu bạn kỳ vọng giá của tài sản tăng lên trong thời gian tới, bạn sẽ mở vị thế mua khống (long). Ngược lại, nếu cho rằng giá của tài sản sẽ giảm thì bạn sẽ mở một vị thế bán khống (short). Đối với giao dịch đòn bẩy, bạn không cần phải nắm giữ trực tiếp tài sản nhưng vẫn có thể giao dịch dựa trên biến động giá trị của tài sản.

Ví dụ về vị thế mua khống
Giả sử bạn đang muốn mở vị thế mua (long) Ethereum (ETH) với giá trị là 10.000 USD, sử dụng đòn bẩy x10. Có nghĩa là bạn chỉ cần tài sản ký quỹ 1.000 USD trong tài khoản giao dịch. Giả sử ETH tăng giá 30%, bạn có thể kiếm về mức lợi nhuận 3.000 USD (thay vì 300 USD khi không sử dụng đòn bẩy).
Nhưng ngược lại, nếu ETH giảm giá 30%, vị thể bị giảm đến tận 3.000 USD trong khi tài sản ký quỹ của bạn chỉ là 1.000 USD. Tỷ lệ tài sản ký quỹ thấp hơn nhiều so với nợ dẫn đến việc bạn sẽ bị thanh lý, số dư của bạn bây giờ là 0. Trên thực tế, nếu giá trị tài sản giảm xuống 10% thì vị thế của bạn đã có thể bị thanh lý.
Tham khảo: Ethereum Nền Tảng Cho Kỷ Nguyên Mới
Ví dụ về vị thế bán khống
Đặt trường hợp bạn muốn mở bị thế bán khống (short) ETH có giá trị 10.000 USD, sử dụng đòn bẩy x10. Lúc này, bản chất vị thế bán khống là bạn sẽ mượn ETH từ người khác và bán nó theo giá thị trường hiện tại.
Giả sử giá trị ETH hiện tại là 40.000 USD, như vậy để mở vị thế bán khống 10.000 USD bạn cần vay 0,25 ETH sau đó bán nó tại mức giá hiện tại. Trong tương lai, khi giá trị của ETH giảm xuống 10% (36.000 USD), để mua lại 0,25 ETH bạn chỉ cần mất 9.000 USD. Lợi nhuận của bạn là 1.000 USD.
Ngược lại, nếu ETH tăng thêm 10% lên 44.000 USD, để mua lại 0,25 ETH đã vay và bán trước đó, bạn sẽ phải mất 11.000 USD. Đồng nghĩa với việc bạn bị lỗ 1.000 USD. Lúc này tài khoản của bạn đã trở về 0. Nếu không muốn bị thanh lý bạn cần nạp thêm tài sản thế chấp.
Lời kết
Muacoin.co vừa giúp bạn đọc tìm hiểu đòn bẩy là gì. Giao dịch đòn bẩy là một trong số các công cụ đầu tư phái sinh hấp dẫn mà bất kỳ nhà giao dịch tiền ảo nào cũng nên nắm rõ. Tuy nhiên, bên cạnh sự tiện lợi và mức lợi nhuận khủng, giao dịch đòn bẩy cũng mang đến nhiều rủi ro mà nhà đầu tư nên hết sức thận trọng trước khi quyết định sử dụng.