Lending Pool là mảnh ghép có vai trò quan trọng trong DeFi. Xuất phát điểm của Lending Pool bắt nguồn từ các dự án P2P Lending & Borrowing trên thị trường Crypto. Ở bài viết dưới đây, chúng ta sẽ tìm hiểu rõ hơn về Lending pool, cách tăng lợi nhuận từ Lending pool.
Một số khái niệm cần nắm
Lending & Borrowing
Lending & Borrrowing là các khái niệm chỉ hình thức cho vay và đi vay. Lender là người cho vay và nhận về lãi suất từ tiền gửi của họ. Borrower là người đi vay, phải trả lãi suất cho Lender.
Quá trình phát triển của Lending & Borrowing
Hình thức Lender & Borrowing xuất hiện trong Crypto lần đầu vào năm 2017. Cho đến nay, nó đã trải quá quá trình phát triển tương đối lâu dài.
P2P Lending & Borrowing
P2P Lending & Borrowing là hình thức đi vay và cho vay ngang hàng thông qua Smart Contract, không cần trung gian như hoạt động Lending. Cụ thể:
- Trước khi tham gia vào hoạt động Lending & Borrowing, cả người cho vay và người đi vay đều phải thế chấp tài sản như một hình thức ký hợp đồng Smart Contract (thường là các loại Crypto có tính thanh khoản cao). Sau khi hoàn tất yêu cầu, Smart Contract sẽ được tự động thực hiện, Borrower sẽ nhận được tiền, Lender sẽ cho vay thành công.
- Số tiền mà người đi vay có thể nhận được là một con số được tính toán cụ thể. Khoảng 50 – 75% giá trị Crypto thế chấp trước đó.
- Từ 2018 – 2019, khái niệm Lending Pool xuất hiện lần đầu trên thị trường Crypto, trở thành mô hình phổ biến cho đến ngày nay.
Lending Pool trên Ethereum
Đối với thị trường DeFi, Lending Pool diễn ra lần đầu tiên trên Ethereum. Cũng từ đây, Lending Pool trở thành một mô hình phổ biến được nhiều nhà đầu tư sử dụng.
Dự án Lending Pool đóng vai trò như là một trung gian giữa người đi vay và cho vay (tương tự với hoạt động Lending). Điểm khác biệt nằm ở chỗ, dự án Lending Pool được thực hiện tự động thông qua Smart Contract. Chỉ cần Lender và Borrower thực hiện đúng các yêu cầu, hoạt động cho vay sẽ diễn ra.
Lending Pool có cốt lõi là các Liquidity Pool Asset (LPs). Cả người đi vay và cho vay đều phải chuyển một lượng Crypto Assets vào pool thanh khoản để làm tài sản thế chấp. Sau khi hoàn tất, quá trình cho vay – đi vay sẽ diễn ra:
- Người cho vay (Lenders) sẽ nhận được lãi suất thả nổi khi đồng ý cho vay tài sản.
- Người vay (Loan takers) sau khi vay thành công phải trả lãi suất trên số tiền mà họ đã vay.
- Interests (lãi suất) được tính toán cụ thể từ bằng công thức, biến động tùy theo nhu cầu cho vay và đi vay của loại Crypto cụ thể nào đó.
Ưu điểm của Lending Pool
DeFi Lending được xây dựng trên công nghệ Blockchain, Do đó, khi Lending Pool chạy trên nền tảng này sẽ thừa hưởng được nhiều ưu điểm lớn:
- Sử dụng Smart Contract xử lý tự động các khoản vay. Tất cả người dùng đều có thể tham gia xác nhận, rủi ro cho người tham gia thấp.
- Tăng khả năng truy cập vào tài sản. Giúp người dùng nhanh chóng tiếp cận được với tài sản và thực hiện giao dịch khác, tiết kiệm được thời gian.
- Mọi người tham gia vào Lending Pool đều bình đẳng. Thông tin lưu trữ không thể thay đổi do được lưu trữ trên Blockchain.
Lợi ích Lending Pool mang lại cho người dùng.
- Có thể Margin Trading ngay lập tức. Với người đi vay, họ có thể lấy số coin vay được và trực tiếp giao dịch ngay trên một sàn khác để đối lấy loại coin có tiềm năng tăng giá lớn hơn. Như vậy, Lending Pool sẽ giúp người đi vay tiết kiệm thời gian, tăng tốc độ thu hồi vốn.
- Gia tăng tài sản một cách ổn định. Nếu bạn đang nắm giữ một lượng coin nhất định và không có ý định đầu tư. Bạn có thể sử dụng tài sản đó để tham gia Lending Pool. Do tính chất vận hành trên cơ chế Smart Contract nên các rủi ro có thể xảy ra là rất thấp.
- Hưởng lợi từ phần lãi suất chênh lệch. Người đi vay có thể tạo ra lợi nhuận bằng cách đi vay ở DeFi Lending có lãi thấp, sau đó cho vay ở sàn có lãi suất cao hoặc đầu tư vào loại coin khác có tiềm năng lớn.
Cách tối ưu lợi nhuận từ Lending Pool
Các nhà đầu tư chuyên nghiệp cho rằng, người tham gia có 2 cách cơ bản để tăng lợi nhuận từ Lending Pool:
- Đầu tư vào Lending Pool có cấu trúc đơn giản: cho vay – đi vay – lãi suất. Điều này giúp mang lại sự an toàn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là đối với những người chưa có kinh nghiệm. Hiện nay, Layer 2 & Other chains là nền tảng chứa nhiều Lending Pool có concept đơn giản, đây cũng là nền tảng được nhiều nhà đầu tư tin tưởng sử dụng.
- Nếu chọn Lending Pool trên Ethereum, cơ hội đầu tư sẽ khó hơn hơn. Trừ khi bạn tìm được các Lending Pool có lợi thế so sánh. Nhưng đây cũng không phải là câu chuyện đơn giản.
Tổng kết:
Như vậy, chúng ta có thể hiểu Lending Pool là một mô hình của Lending & Borrowing đang được sử dụng phổ biến hiện nay. Trong đó, Lending Pool trên nền tảng Ethereum có sự phát triển mạnh mẽ hơn cả. Các nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội đầu tư tốt khi tham gia Lending Pool trên Layer 2 & Other Chains.
